O potencial de crescimento do mercado de locação de equipamentos no Brasil

Aluguel no Brasil: um panorama expansivo. (Foto: Alamy)

“A indústria de construção do Brasil tem lutado com aumentos de custos e aumento dos prazos de entrega no ano passado, com níveis recordes de capacidade e estoques fortemente esgotados, levando a uma lacuna substancial de demanda e oferta que elevou os preços.”

Falando em meados de 2022 sobre o lançamento de um relatório da GlobalData , Jack Riddleston , economista da empresa de análise com sede no Reino Unido, resumiu os desafios da indústria de construção brasileira.

O relatório previu que o crescimento diminuiria ainda mais em 2023, para apenas 1,4%, pois o aumento dos custos e a falta de disponibilidade de materiais causam atrasos significativos e aumentos de custos.

Com a posse do novo presidente do Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, em 1º de janeiro, as perspectivas econômicas gerais permaneceram instáveis; o governo revisou no mês passado sua previsão oficial de crescimento para 2023 de 2,5% para 2,1%.

Mas para o mercado de locação esses desafios podem apresentar oportunidades. Um relatório divulgado em novembro pela Fitch, especialista em classificação de crédito e pesquisa dos EUA, afirmou que “a expansão da margem, resultando em maior retorno sobre o capital investido (ROIC) e um ROIC spread sobre o custo da dívida em níveis em linha com os números históricos, deve permitir o aluguel empresas a conciliar suas estratégias de crescimento e renovação de frota com adequada alavancagem financeira.

“Para as locadoras de caminhões, máquinas e equipamentos, o mercado pouco penetrado deve continuar a permitir o crescimento”, disse a Fitch.

O emergente mercado de aluguel no Brasil

Essa é a visão de Sérgio Kariya, CEO da Mills, uma das maiores locadoras do Brasil – a empresa aluga e vende equipamentos motorizados de acesso, como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos, além de máquinas de terraplenagem, compressores e grupos geradores – e também oferece serviços especializados de engenharia.

A frota da Mills inclui plataformas aéreas. (Foto: Mills)

Em julho de 2022, a Mills entrou no mercado de aluguel de equipamentos pesados com uma aquisição significativa - Triengel Locações e Serviços ( Triengel ) – cuja frota é composta por 245 máquinas entre pás carregadeiras, rolos compactadores, minicarregadeiras e retroescavadeiras.

O negócio foi fechado por meio da Solaris, subsidiária da Mills, por R$ 133,7 milhões (€ 24 milhões).

A Mills também se comprometeu a investir mais R$ 225 milhões (€ 40,7 milhões) em equipamentos de terraplenagem no segundo semestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023.

Kariya disse à IRN que, apesar da incerteza sobre os planos do recém-empossado presidente Lula para a economia, o plano da empresa é capitalizar no emergente mercado de aluguel do Brasil; seus níveis de penetração oferecem “enormes oportunidades de consolidação e crescimento”, diz ele.

“Estimamos que cerca de 25% dos equipamentos estejam nas mãos de locadoras, enquanto a maior parte dos equipamentos está nas mãos dos usuários finais; porém, nos últimos anos esse cenário vem mudando e a cada ano vem crescendo a proporção de máquinas vendidas para locadoras e não para usuários finais”, afirma.

Nos últimos anos, Mills enfrentou desafios familiares, principalmente a pandemia.

“O grande desafio da cadeia de suprimentos durante a pandemia foi equilibrar a demanda com o planejamento da entrega dos equipamentos.”

A crise na cadeia de suprimentos posteriormente representou um desafio a mais, mas a empresa manteve o foco em melhorar seus processos, aumentar a produtividade e recuperar a lucratividade, diz.

Aquisições e fusões de aluguel

“Se olharmos para o crescimento de nossa receita entre 2018 e os 12 meses até novembro de 2022, crescemos a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 34%; por outro lado, nossa margem EBITDA expandiu em um CAGR de 78%.”

A Mills melhoraram processos, produtividade e lucratividade. (Foto: Mills)

Grande parte desse crescimento decorre da fusão concluída em 2019 entre a Mills e a principal empresa de aluguel Solaris; quando o negócio foi anunciado, os negócios combinados foram projetados para ter uma frota de 8.400 plataformas aéreas (Mills com 5.700 e Solaris 2.700), a maior da América Latina.

Desde então, a empresa aproveitou ao máximo as “sinergias” da fusão, diz Kariya, mas também aumentou a cobertura de mercado, presença e concluiu outras aquisições.

Atualmente, a Mills possui uma frota de 10.000 pessoas, incluindo plataformas aéreas, grupos geradores, compressores de ar e máquinas de terraplenagem e, embora não divulgue os números dos investimentos planejados, “pretendemos continuar investindo em nossas linhas de produtos”, confirma Kariya.

“Se você olhar para nossas receitas, construção ou infraestrutura representa apenas aproximadamente 35% da receita total da Mills,“ - O crescimento da Mills se deve principalmente ao “aumento constante da penetração em outros setores da economia brasileira como indústria, serviços e outros,” ele diz – “No entanto, devido aos recentes leilões e licitações de infraestrutura, será um caminho de crescimento muito interessante para os próximos anos e uma fonte de crescimento de receita.

“Temos rodovias, ferrovias, aeroportos e concessões de saneamento que vão exigir equipamentos diversificados como plataformas aéreas, grupos geradores, compressores de ar e também maquinário pesado.”

A Mills tem se concentrado no crescimento por meio de aquisições nos últimos tempos; as concluídas nos últimos dois anos incluem a especialista em plataformas elevatórias Tecpar Equipamentos (abril de 2022); grupo de aluguel de elevadores aéreos Altoplat (dezembro de 2021); especialista em plataformas aéreas SK Rental (maio de 2021); e especialista em plataforma de acesso de baixo nível Nest Rental (abril de 2021).

“O mercado de aluguel é bastante fragmentado. O setor de plataformas aéreas, apesar de deter 30% do mercado, ainda tem oportunidades relevantes para se consolidar.

“E no mercado de terraplenagem, por exemplo, não existe um player dominante. Hoje, o maior player de EMM tem aproximadamente 4% de participação no mercado.”

“Portanto, estamos muito focados em oportunidades de fusões e aquisições e acreditamos que existem oportunidades interessantes de consolidação.”

Fornecedores aumentam a demanda

O mercado de locação do Brasil também parece oferecer oportunidades para fabricantes de equipamentos.

“O mercado de locação ganhou destaque nos últimos anos e representa uma parcela significativa das vendas globais da linha amarela da John Deere”, diz Leandro Santos - Gerente de Negócios Corporativos da John Deere Brasil, referindo-se a máquinas voltadas para construção civil, agricultura, infraestrutura e mineração .

“A tendência de locação cresceu, mas tem exigido equipamentos tecnológicos cada vez mais robustos para atender o cliente e garantir a vida útil adequada do equipamento, seja qual for o desafio que vier.”

Santos cita dados divulgados recentemente pela Associação Brasileira de Tecnologia para Construção e Mineração ( Sobratema ), mostrando que enquanto o aluguel apresentou queda de 3% em 2022, o setor registrou crescimento consecutivo desde 2018.

“O mercado de equipamentos para construção é muito amplo e as oportunidades de locação são consideráveis. Temos uma excelente demanda nos setores de infraestrutura, mineração e agronegócio, mas ainda estamos em busca de novas entradas.

“O setor de locação de equipamentos para construção e mineração não é mais uma aposta, é uma realidade.”

Expansão da frota: aluguel de equipamentos continua com demanda crescente

A Rental no Brasil está tendo um bom desempenho para a Manitou, especialista em equipamentos de movimentação, elevação e terraplenagem, fornecedora líder de manipuladores telescópicos para locadoras, com alcance de seis metros a 30 metros de altura de elevação, com capacidade de carga respectivamente de 2,5 toneladas a 33 toneladas.

Marcelo de A. Bracco, Diretor Gerente para as regiões Brasil e América Latina, diz que as locadoras estão investindo para expandir suas frotas, e algumas também estão abrindo filiais em todo o país.

“A meu ver, os principais fatores que motivariam tal movimento seriam o fato de cada vez mais usuários finais estarem fazendo a opção de alugar uma máquina, ao invés de comprá-la, vendo vantagens na alternativa de aluguel.

“Além disso, a economia no Brasil teve um ano favorável [2022], com fortes avanços nos negócios de agricultura, mineração e construção, impactando positivamente o negócio de aluguel de máquinas.

“Especificamente para o mercado de locação, o Grupo Manitou oferece no Brasil e países da América Latina plataformas elevatórias móveis de trabalho, denominadas MEWPs, sendo máquinas articuladas de 12 metros a 28 metros , nas versões diesel e elétrica.

Uma minicarregadeira Manitou; a categoria está tendo uma demanda crescente no Brasil. (Foto: Manitou)

“Mais recentemente, lançamos com sucesso a linha de minicarregadeiras, de cerca de 600 kg a 1.500 kg de capacidade nominal de operação, e retroescavadeiras de 90 cv, que têm feito sucesso em toda a LATAM e estão aumentando fortemente nosso faturamento e penetração no mercado em todos os países”.

A oferta do Grupo Manitou para o mercado de aluguel tradicionalmente incluía manipuladores telescópicos para serem usados em aplicações de petróleo e gás ou mineração ou empilhadeiras para serem usadas em um local industrial.

“No entanto, vemos mais recentemente que MEWPs e minicarregadeiras são os modelos que têm um desempenho muito bom com as locadoras no Brasil.”

“Entre os projetos de construção e investimentos em infraestrutura de petróleo e gás, um projeto interessante são os investimentos em painéis solares que estão sendo construídos no norte do Brasil, que usam manipuladores telescópicos Manitou, devido à confiabilidade e robustez de nossos produtos e às habilidades técnicas que temos próprio em tais máquinas.”

Crise e oportunidades

“Para nós da América Latina, eu diria que a economia da região sempre foi uma montanha-russa e aprendemos ao longo dos anos a conviver com isso”, afirma.

“Só para citar alguns exemplos, quando tivemos a crise da construção civil no Brasil, de 2015 a 2018, focamos nossa atenção na venda de máquinas agrícolas e de mineração lá.

“Agora, vemos a Argentina em um momento mais difícil, e temos o Brasil em alta no mercado de máquinas. Em resumo, precisamos ser criativos, flexíveis e rápidos em nossa reação em uma região complexa como a América Latina.”